 | Hinweis zum Urheberrecht |
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| | | Titel Englisch | Optimal portfolios with bounded shortfall risks | | Autor | · Abdelali Gabih
· Ralf Wunderlich | | Herausgeber | TU Chemnitz, Fakultät für Mathematik
| | Typ | Vortrag | | Sprache | Englisch | | DDC-Sachgruppe(n) | 510
| | Schlagwörter |
· Black-Scholes model
· dynamic strategy
· martingale method
· optimal portfolio
· shortfall risk
| | Abstrakt Englisch |
This paper considers dynamic optimal portfolio strategies of utility maximizing
investors in the presence of risk constraints. In particular, we investigate the optimization problem with an additional constraint modeling bounded shortfall risk
measured by Value at Risk or Expected Loss. Using the Black-Scholes model of a
complete financial market and applying martingale methods we give analytic expressions for the optimal terminal wealth and the optimal portfolio strategies and
present some numerical results.
| | Quelle |
· http://archiv.tu-chemnitz.de/pub/2004/0118
| | Erstellungsdatum | 2004-07-08 | | Speicherung seit | 2004-08-26 | | Gültig bis | 2019-08-26 | | Format | application/pdf
| | Grösse | 542 KB | | URL | http://archiv.tu-chemnitz.de/pub/2004/0120 |
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 | Unversehrtheit der Publikation |
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